想象不到的AI瓶颈：变压器短缺困扰全球

• 2026-09-09
• 新闻动态

在全球范围内，许多人都在谈论AI领域面临的芯片短缺，尤其是英伟达的GPU一度难以获得，更少有人意识到，真正限制AI发展的其实是一种看似不起眼的变压器。这种价格在20万人民币左右的设备，目前在美国不仅需求激增，甚至需要排队等待两到三年才能交货。几年前，马斯克就指出，制约AI发展的不是计算能力，而是电能供应，如今看来他的看法只言片语。在这个过程中，作为电力传输的关键，变压器成为了至关重要的一环。

众所周知，AI数据中心的电力消耗巨大，甚至使得普通家庭的电费都上升，一座大型的AI数据中心的耗电量足以相当于十几个普通工厂。这时候，许多人首先想到的往往是建设更多的电站以增加电力供应，但即便是一夜之间建成多座核电站，问题依然无法解决。可以将发电视为一辆加满油的法拉利，其加速能力非凡，然而AI数据中心就像是间歇性运转的庞大工厂，对于电力的需求巨大。连接发电与数据中心的电力道路则是电网的电缆、变电站和变压器，其中变压器恰恰是容易被忽视的细节。

通常情况下，没有人会将数据中心建设在电站附近，因此电力供应必须通过变压器进行长距离传输，电压需要在不同阶段进行调整以确保设备安全。如今，降压变压器却成为了全球市场的稀缺品。随着AI热潮的兴起，各家企业纷纷涌入市场，原本库存不多的变压器瞬间被抢购一空，当前的生产能力依旧无法满足需求。更有甚者，为了确保能够接入电力，不少公司连尚未开工的项目也纷纷提前预定电量。

然而，电力的接入并非简单插头即可完成，需要申请并经过审批。这样的情况下，电网系统里每一个电力申请都被视为真实需求，尽管实际有许多需求并不能落到实处，这导致了电力资源的紧张。人们排队等待变压器，导致缺口的越来越大。例如，之前需要几年才能交付的新变压器，价格在过去几年内也上涨了近七成。仅有像谷歌和微软这样的科技巨头能够承担这样的成本，中小型企业则几乎无从下手。

这种状况其实早在上世纪八十年代已经埋下了隐患。当时，美国的电力基础设施正如今天的变压器产业一样蓬勃发展，但随着制造业的外迁，相关的产业链逐渐被打散，如今这类变压器的生产大多依赖中国的工厂。从前美国人仅看重眼前的成本，却未曾想到几十年后会被这些曾外包的产业所影响，如今账单已到期。

目前，美国约有80%的变压器依赖进口，现实就像普通生活中的困境，积蓄不够，等到真正需要时却发现连基本生活用品都要依赖外力。更令人关注的是，变压器所需的原材料基础也面临挑战，包括铜和电工钢，价格在近年已经翻了一番，与此同时，美国境内能够产出合格电工钢的厂家屈指可数，生产能力远不够。

尽管需求强劲，但很多企业对于扩产却持谨慎态度，部分经济学家担心AI热潮可能是虚幻的泡沫，增加投资或许会导致最终的亏损。基于前期与疫情相关的半导体短缺，业内已对类似的牛鞭效应有所警惕，因此不敢催生新的生产线。

如今，大家关注的重心转向可再生能源，试图以此解决电力瓶颈。然而只要AI继续发展，对变压器的需求将继续上升。在补充变压器后，AI的数据中心能否满足电力需求也成了悬而未决的问题。过去就曾有人预测，未来单个AI数据中心的电力消耗能与一座城市相媲美，这不只关乎电力问题，还涉及到土地和水资源的分配。美国若不加快电网的现代改造步伐，预计企业将面临年均数千亿美元的额外成本，并且这个数字会因AI规模的扩展而不断上升。